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迎第二轮热潮 短期理财基金是馅饼还是陷阱?

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迎第二轮热潮 短期理财基金是馅饼还是陷阱?

一方面是基金公司的热情似火,连续两周有多家公司上报募集短期理财基金的申请,短期理财基金数量有望超过20只;一方面是投资者的失望赎回,由于产品收益率不高, 汇添富30天期产品满第一个月封闭期后遭遇上百亿元的巨额赎回,而光大保德信发布的最新公告称,公司旗下的首只短期理财产品添天利季度开放基金首募金额仅仅只有8.24亿元,比前几只短期理财基金规模的零头都不如。短期理财基金究竟是馅饼还是陷阱?投资者是否该去购买呢?浦发银行杭州分行财富管理部总经理郭剑表示,由于错过了利率高企的投资时机,前面的短期理财基金收益一般,而在目前投资者普通看重收益率的情况下被抛弃也就不奇怪了。"不能因为首期产品收益不佳就否定一只基金,而应该多观察几期再说,是否要购买更多要看投资者的资金和收益要求,毕竟每个产品都有特定的客户群。"

发行迎来第二轮热潮

汇添富基金公司表示,央行最近发布的中国区域金融运行报告指出,去年存款明显呈活期化态势。在这一背景下, 居民提高日常闲置资金效益成为当务之急,超短期理财产品因其期限短又能滚动投资, 近期受到不少银行渠道和客户的关注。而由于临近季末资金利率开始上扬,上海银行间同业拆借利率(Shibor)也出现持续"翘尾"。其中,期限为30天的短期拆借利率自本月15 日以来已连续7 个工作日上涨。6 月26 日,30 天利率已达4.8000%, 比最近10 日的均值高出115.42 个基点。此外,隔夜、1 周、2 周、1 个月、3 个月等多个期限的Shibor 利率水平均出现上扬。伴随短期利率的持续走高,相关的短期理财基金的收益率也显着提升,基金公司也因此加大了短期理财基金的发行力度。

#re#  证监会25日公布的数据显示,上周共有11只新基金上报募集申请,其中7只为短期理财基金。之前一周,监管层放开短期理财基金的上报,当周上报的8只新基金中,短期理财基金有4只,加上此前已经成立及上报的,目前短期理财基金数量将达20只。数据显示,上周上报的8只短期理财基金包括富国7天理财现金宝、嘉实理财宝7天、鹏华理财21天、建信双周安心理财、中银理财14天、易方达月月利理财等,在理财基金密集上报的同时,汇添富、富国、建信、易方达等公司撤回了上报的其他基金,显示出各大基金公司集中力量备战短期理财基金。

基民失望赎回压力大

"我感觉自己是被忽悠了,这个产品收益率实在不怎么样!"曾经购买过短期理财基金的张先生告诉记者,他收到了基金公司的信,发现这只基金的收益率为3.3%,这令他很失望,"怎么比货基还低啊,即使不与收益最高的比,同门基金也比它强啊。"张先生说,之前从网银上查看过基金收益,他发现该公司的一只货币基金收益率都有3.868%,而这只所谓的创新产品收益率还不如货币基金,因此他就果断赎回后改买了银行理财产品。

#ad#  一个多月前,头顶"创新"光环的短期理财基金横空出世,出世之初可谓是风光无限:华安月月鑫首次募集达到180亿,汇添富理财30天首募规模高达240亿。紧接着,上述两家基金公司迅速紧跟继续分别发行了一两只同类产品。尽管首募规模均不如首期,华安后续两只募得110亿,汇添富紧跟着发行的理财60天首募160亿。而这样的规模也让同期发行的其他类型基金望其项背。而不出一个月,短期理财基金竟然风光不再。近日募集结束的光大保德信基金仅首募8.24亿,与一个多月前的首募规模相差万里。不仅如此,近日业内不断传出汇添富基金短期理财产品遭遇大额赎回的消息,其中汇添富30天理财基金传言遭遇赎回的额度更超过百亿元。更有消息称,由于汇添富理财30天在赎回当天并没有凑足资金支付基民,导致托管行之一的一家银行流失了部分客户,因此该银行已经解除了和该产品的合作关系。

根据资金状况来选择

既然短期理财基金收益还不如货币基金,那么是不是该把这些基金全部换成货币基金呢?"任何产品都需要观察一段时间才能判断好坏,短期理财基金也不例外,投资者不能因为首期表现不好就否决它!"郭剑分析说,首期产品表现不好更多是因为投资时机问题,投资者需要多观察几期,毕竟作为一个新产品,投资方也需要一段时间来摸索和熟悉,因此以后也许会取得比货币基金更好的收益,有兴趣的投资者可以继续关注。

"其实要买什么理财产品,更多的要看投资者自身的资金状况。"郭剑表示,虽然现在银行理财产品收益率有所下滑,但比存款还是要好的,如果投资者能够确定资金的投资期限,无论是三个月还是两年,选择该期限的理财产品收益肯定比存款要好,如果无法确定资金使用时间,货币基金是一个不错的选择。"其实目前的短期理财基金很像一个固定期限的货币基金,如果能够取得比货币基金收益好的收益,选择它也是不错的!"郭剑最后说,中长期看资金利率肯定是维持在一个下降通道,因此目前投资者最好能避"短"选"长",在资金允许的情况下尽量选择更长投资期限的产品。